El año pasado, los administradores de fondos de pensiones (AFP) cobraron una comisión del 1%, el saldo total de sus recursos administrados, es decir, acumulado debido a las contribuciones de trabajadores y empleadores y rentabilidad.
De esta manera, teniendo en cuenta que los fondos de pensiones (CCI) en cuentas capitalizadas personales aumentaron en Rs 108.99 millones de rupias a fines del año pasado, una tarifa acumulada del 1% fue de aproximadamente US $ 106.2 millones, que es lo que cobraron por los siete AFP de CCI.
Pero mientras el 1% parece bajo, representan el 15% de la AFP agregada a los fondos de pensiones a mediados de 2024. Es decir, de la rentabilidad de 100 pesos, AFPS recibió 15 pesos como comité administrativo.
Los datos provienen de estadísticas de la supervisión de pensiones (SIPEN). Según la agencia, la tasa de crecimiento absoluta de los fondos de pensiones de CCI ha sido de $ 146.7 millones durante el año pasado.
De estos, el 52% corresponde a donaciones de trabajadores y empleadores, con un monto total de US $ 7.61 mil millones. Y el 48% ($ 70.6604 mil millones) corresponde a la rentabilidad de la inversión de capital de AFPS en 2024.
Regulaciones
Desde 2020, la Ley del Plan de Beneficios de la AFP en el Seguro Social 87-01 se ha modificado desde la Ley No. 13-20, determinando que recibirán un porcentaje fijo a través del gobierno como un porcentaje fijo del comité, que disminuirá en un 0,05% por año hasta el 0,75%.
El problema es que las relaciones porcentuales no se aplican a la rentabilidad acumulada, sino también a las contribuciones realizadas por empleadores y trabajadores, es decir, la rentabilidad que la AFP genera de ellos y el capital recaudado directamente y acumulado desde su inicio.
Es por eso que el 1% en 2024 es equivalente al 15% de la rentabilidad que realmente contribuyen.
Aunque la Junta de cuentas por cobrar será del 0,95% este año, el monto absoluto al debate será mayor que la deuda en 2024 debido al crecimiento acumulado de los fondos, no solo debido al rendimiento sino también a la contribución de los trabajadores.
Los expertos del sistema de fondos de pensiones consultados dijeron que el plan de cálculo del comité de AFPS no tiene un componente motivador para esforzarse por lograr una mayor rentabilidad porque tienen derecho al comité, independientemente de si hay más o menos rentabilidad en un año determinado.
Suposiciones
Según Sipen, a fines de 2023, el fondo de pensiones que administra AFP en CCIS fue de $ 962.2891 mil millones. Si en 2024 trabajadores y empleadores no contribuyen al fondo acumulativo y no tendrán rentabilidad adicional, entonces, en cualquier caso, la AFP recibirá una comisión del 1%, que agregará alrededor de Rs 962.2 millones de rupias.
Incluso si estos fondos aún no han sido rentables y han crecido por las contribuciones de los trabajadores y empleadores solo en 2024 ($ 761.02 millones), los activos acumulativos crecerán en $ 1 mil millones a $ 383.911 mil millones, mientras que las AFP, en cualquier caso, recibirán una comisión del 1%, o un impuesto estimado del 1%.
En cualquier caso, AFPS realiza el trabajo de inversión en curso de los fondos de pensiones a través de las regulaciones apropiadas, lo que significa que la rentabilidad está creciendo cada año, como en 2024, cuando alcanza el nombre de 9.99% y 6.43% en nombre del significado real, es decir, descuentos por inflación.
El 9.99% de la rentabilidad nominal aumentó los activos acumulativos para inferir que la AFP tomó el 1% del comité, lo que representa el 15% de la rentabilidad proporcionada el año pasado.
Cambios de método
Antes de revisar el plan de ingresos de la AFP, se determinan los comités mínimos fijos y adicionales, lo que es proporcional al aumento de la rentabilidad de los fondos de inversión, lo que registrará el promedio de las tasas de interés pasivas en el sistema financiero nacional.
De esta manera, las AFP siempre han tenido la motivación para buscar la máxima rentabilidad porque en esta proporción, sus ingresos han aumentado. Ahora, sus ganancias son seguras, independientemente de la rentabilidad de los fondos de pensiones.
